Diferencia entre valor intrínseco y valor de mercado
Valor intrínseco de una acción o títuloEl valor intrínseco es el valor previsto o calculado de una empresa, acción, divisa o producto determinado mediante un análisis fundamental. Incluye factores tangibles e intangibles. El valor intrínseco también se denomina valor real y puede coincidir o no con el valor actual de mercado. También se conoce como el precio que un inversor racional está dispuesto a pagar por una inversión, dado su nivel de riesgo.
El valor intrínseco calculado se compara con el valor de mercado para determinar si el activo está sobrevalorado o infravalorado.
Según este enfoque, el analista suele utilizar el coste medio ponderado del capital de una empresa. El coste medio ponderado del capital suele incluir el tipo sin riesgo (derivado del rendimiento de la deuda pública) junto con una prima basada en la volatilidad de la acción multiplicada por una prima de riesgo de renta variable. El planteamiento se basa en la teoría fundamental de que si una acción es más volátil, es una inversión más arriesgada y el inversor debería obtener mejores rendimientos. Por lo tanto, en esta situación, se utiliza un tipo de descuento más alto, y reduce el valor del flujo de caja que se espera en el futuro.
Significado del valor intrínseco
El valor intrínseco de una acción es el valor real o fundamental (valor verdadero), que se determina mediante el análisis fundamental. Es independiente de las percepciones del mercado. Los analistas tienen en cuenta todos los factores cualitativos, cuantitativos y perpetuos para estimar el valor intrínseco. El valor intrínseco también se denomina valor real, que puede coincidir o no con el valor de mercado actual. Es el precio que el inversor racional está dispuesto a pagar por una inversión teniendo en cuenta su nivel de riesgo.
Existen varios métodos para determinar el valor razonable de una acción. Estos métodos utilizan para su cálculo flujos de dividendos, flujos de caja descontados e ingresos residuales. Sin embargo, estos modelos se basan en suposiciones. Si estos supuestos son inexactos, el valor estimado se desviará del valor intrínseco real. Por lo tanto, la determinación de este valor desempeña un papel importante en el análisis financiero de las acciones de una empresa y ayuda a los inversores a elegir las acciones adecuadas para la inversión.
El Modelo de Descuento de Dividendos, o DDM, estima el valor intrínseco basándose en el valor actual de la suma de sus futuros pagos de dividendos. En otras palabras, la suma es el valor descontado de todos los dividendos futuros que se espera que ofrezca la empresa para llegar al valor actual neto. Si el precio de la acción derivado del DDM es superior al precio de mercado actual, está infravalorada. Del mismo modo, si el precio de la acción es inferior al precio actual de mercado, está sobrevalorada. La fórmula para calcular el DDM es la siguiente
Fórmula del valor intrínseco de Graham
Valor intrínseco de una acción o títuloEl valor intrínseco es el valor previsto o calculado de una empresa, acción, divisa o producto determinado mediante un análisis fundamental. Incluye factores tangibles e intangibles. El valor intrínseco también se denomina valor real y puede coincidir o no con el valor actual de mercado. También se conoce como el precio que un inversor racional está dispuesto a pagar por una inversión, dado su nivel de riesgo.
El valor intrínseco calculado se compara con el valor de mercado para determinar si el activo está sobrevalorado o infravalorado.
Según este enfoque, el analista suele utilizar el coste medio ponderado del capital de una empresa. El coste medio ponderado del capital suele incluir el tipo sin riesgo (derivado del rendimiento de la deuda pública) junto con una prima basada en la volatilidad de la acción multiplicada por una prima de riesgo de renta variable. El planteamiento se basa en la teoría fundamental de que si una acción es más volátil, es una inversión más arriesgada y el inversor debería obtener mejores rendimientos. Por lo tanto, en esta situación, se utiliza un tipo de descuento más alto, y reduce el valor del flujo de caja que se espera en el futuro.
Calculadora de valor intrínseco
¿Quiere invertir en bolsa, pero no sabe por dónde empezar? Deja que Benjamin Graham, el padre de la inversión en valor, te guíe en la elección de acciones rentables a través de su fórmula del valor intrínseco. Siga leyendo este artículo para saber qué es el valor intrínseco y cómo utilizarlo para elegir las acciones de la empresa adecuada. También encontrará un ejemplo de cálculo del valor intrínseco.
Y la próxima vez, no invierta basándose en sus corazonadas o presentimientos. En lugar de eso, edúquese y tome decisiones informadas basadas en datos financieros y análisis fundamentales de la empresa en la que desea invertir.
El término valor intrínseco es un término general que abarca el verdadero valor de cualquier activo, por ejemplo, las acciones de una empresa, etc. Benjamin Graham introdujo por primera vez la idea del valor intrínseco en su libro Security Analysis (1934). Insistía en hacer una valoración de las acciones basada en el análisis fundamental de la empresa.
Hoy en día, los analistas financieros utilizan el valor intrínseco para decidir qué acciones son buenas oportunidades de inversión, utilizando el cálculo del valor intrínseco de Ben Graham.¿Cómo calcular el valor intrínseco de una acción?
