Valoración de una empresa ejemplos

Definición de valoración de empresas

Las credenciales especializadas en valoración de empresas incluyen el Chartered Business Valuator (CBV) ofrecido por el CBV Institute, el ASA y el CEIV de la American Society of Appraisers, y el CVA de la National Association of Certified Valuators and Analysts. En algunos casos, el tribunal designará a un contable forense como perito conjunto encargado de la valoración de la empresa. En este caso, los abogados siempre deben estar preparados para que el informe de su experto resista el escrutinio de las repreguntas y las críticas[2].

La valoración de empresas es distinta de la valoración de acciones, que consiste en calcular valores teóricos de empresas que cotizan en bolsa y de sus acciones, a efectos de negociación de acciones y gestión de inversiones. Esta distinción se extiende al uso de los resultados: los inversores en acciones pretenden beneficiarse de la evolución de los precios, mientras que el propietario de una empresa se centra en la empresa en su conjunto, como negocio en marcha. Otra distinción se refiere a las finanzas empresariales: cuando hay dos empresas implicadas, la transacción y la valoración entran en el ámbito de las "fusiones y adquisiciones", y de ellas se encarga un banco de inversiones; mientras que las valoraciones y transacciones empresariales suelen correr a cargo de un agente de negocios. Véase Fusiones y adquisiciones § Valoración de empresas y Financiación de empresas § Valoración de inversiones y proyectos.

Métodos de valoración de empresas

Determinar el valor justo de mercado de una empresa puede ser una tarea compleja. Hay que tener en cuenta muchos factores, pero es una habilidad financiera importante que los líderes empresariales necesitan para tener éxito. Entonces, ¿cómo evalúan los profesionales de las finanzas los activos para identificar una cifra?

La valoración de empresas, también conocida como valoración de negocios, es el proceso de evaluar el valor económico total de una empresa y sus activos. Durante este proceso, se evalúan todos los aspectos de una empresa para determinar el valor actual de una organización o departamento. El proceso de valoración tiene lugar por diversas razones, como la determinación del valor de venta y la presentación de informes fiscales.

Una forma de calcular la valoración de una empresa es restar los pasivos de los activos. Sin embargo, este sencillo método no siempre proporciona la imagen completa del valor de una empresa. Por eso existen otros métodos.

He aquí seis métodos de valoración de empresas que permiten conocer su situación financiera: valor contable, análisis del flujo de caja descontado, capitalización bursátil, valor de empresa, beneficios y valor actual de una fórmula de perpetuidad creciente.

Valoración de empresas

¿Alguna vez ha leído un artículo en el Wall Street Journal sobre una empresa que acaba de salir a bolsa y ha pensado: "¿Cómo puede valer tanto esa empresa?". O, ¿alguna vez ha terminado un trimestre difícil y se ha preguntado: "¿Todo este esfuerzo ha hecho realmente más valiosa mi empresa?".

Para los propietarios y altos directivos de pequeñas y medianas empresas, no son preguntas ociosas. Si está considerando una aportación de capital para financiar el crecimiento o una adquisición para acelerarlo, querrá saber cómo ha llegado el mercado a las valoraciones de otras empresas para poder utilizar la misma técnica para determinar el valor real de su negocio o de su objetivo de adquisición.

La buena noticia es que existe un análisis financiero rápido y sencillo -los múltiplos de valoración- que puede ayudarle. Todo lo que necesita son algunas operaciones matemáticas básicas, a las que nos referiremos en un minuto, junto con la aplicación de principios de valoración sencillos.

El concepto en el que se basan los múltiplos de valoración es que el valor de mercado de una empresa puede calcularse a partir de la relación entre uno o más parámetros empresariales clave y los valores conocidos de empresas similares a la que se está valorando. Aunque los empresarios señalan que ninguna métrica refleja por completo la totalidad de una empresa, existen muchas métricas de este tipo que las empresas pueden incorporar a un análisis de múltiplos de valoración. Algunos son más aplicables en un sector, o en un tipo de empresa, que en otro. El cálculo de varios de estos ratios puede dar una idea clara del valor de una empresa.

Métodos de valoración de empresas

Tanto si está protegiendo el futuro de su empresa con un seguro para personas clave, explorando el valor de un acuerdo de compraventa, buscando entender cómo funciona una transmisión de empresa, considerando ayuda con planes de jubilación u ofreciendo a sus empleados y a usted mismo un cómodo acceso a una importante protección de seguro de vida a través de la plataforma BenefitsPLUS, nuestra Calculadora de valoración de empresas le proporciona un valor estimado basado en una tasa de descuento calculada para ayudarle a entender las necesidades de su empresa. Un gráfico de barras de colores ilustra sus flujos de caja descontados proyectados a lo largo de los próximos 10 años.

Basándose en sus datos, nuestra Calculadora de valoración de empresas estima el valor total de su empresa en función de un tipo de descuento específico, determinado por el nivel de riesgo empresarial/industrial/financiero que seleccione. Una tabla resumen muestra sus beneficios futuros totales/excedente de retribución, el tipo de descuento calculado, el valor actual de los beneficios/excedente de retribución de hoy, el importe del ajuste por pequeño tamaño/falta de comerciabilidad y el valor estimado de la empresa. Un gráfico de barras de flujos de caja descontados compara los beneficios futuros y el exceso de retribución con el valor descontado actual (en diferentes colores), proyectado para los próximos 10 años.